KHÔNG KHÍ THỊ TRƯỜNG
Thị trường vàng đang ghi nhận một phiên bùng nổ ngoạn mục sau khi giá bật tăng hơn 2% trong ngày thứ Năm, lấy lại toàn bộ mức giảm của những phiên trước đó.
Tính đến đầu phiên giao dịch tại châu Á sáng 4/9, giá vàng giao ngay đang được giao dịch quanh vùng 4.473 - 4.491 USD/ounce, sau khi đã có lúc vọt lên đỉnh 4.488,54 USD/ounce - mức cao nhất kể từ ngày 28/8. Hợp đồng tương lai vàng Mỹ cũng ghi nhận mức tăng ấn tượng, chốt phiên ở 4.520,3 USD/ounce.
Như vậy, chỉ trong vòng 48 giờ, vàng đã trải qua một cú lội ngược dòng ngoạn mục: từ vùng đáy 4.282 USD/ounce - mức thấp nhất kể từ ngày 7/8 - kim loại quý đã bật tăng hơn 200 USD, vượt qua mốc 4.470 USD. Đà phục hồi lần này được thúc đẩy bởi một sự thay đổi bất ngờ trong kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed, cùng với đồng USD và lợi suất trái phiếu đồng loạt hạ nhiệt.
ĐIỂM NÓNG: PHÁT BIỂU "BỒ CÂU" CỦA FED ĐÃ CHẠM ĐÚNG "ĐIỂM NHẠY" CỦA THỊ TRƯỜNG
"Cú huých" từ Thống đốc Fed Christopher Waller
Chất xúc tác trực tiếp cho đợt bùng nổ lần này là phát biểu của Thống đốc Fed Christopher Waller vào ngày thứ Năm. Waller tuyên bố rằng nếu dữ liệu sắp tới tiếp tục xác nhận áp lực lạm phát đang hạ nhiệt, ông sẽ ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9 tới. Đây là một tín hiệu "bồ câu" rõ rệt, tạo ra sự đảo chiều mạnh mẽ trong kỳ vọng của thị trường.
Hệ quả tức thì: xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 9 đã giảm mạnh từ khoảng 62% xuống còn khoảng 50-54%. Lợi suất trái phiếu và đồng USD đồng loạt lao dốc - chỉ số DXY đã giảm xuống dưới ngưỡng 99 điểm - tạo ra một môi trường cực kỳ thuận lợi cho kim loại quý.
"Cú đánh một hai" từ John Williams
Đáng chú ý, phát biểu này diễn ra ngay sau khi Chủ tịch Fed New York John Williams nhận định vào thứ Tư rằng có bằng chứng cho thấy lạm phát đang tiếp tục hạ nhiệt, khi tác động của thuế quan đang mờ dần. Sự kết hợp của hai tín hiệu "bồ câu" liên tiếp đã khiến thị trường nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng về lộ trình lãi suất.
Phản ứng của thị trường: "cú bật" kỹ thuật và dòng tiền mới
Theo Bob Haberkorn, chiến lược gia cấp cao tại StoneX, các nhà giao dịch hiện đang nhìn nhận Fed sẽ ít tích cực hơn với lãi suất, và ngày càng nhiều người tin rằng Fed có thể chỉ thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất nữa. Sự thay đổi này đã kích hoạt một làn sóng mua vào mới, đặc biệt từ những nhà đầu tư vốn đã bỏ lỡ đợt tăng trước đó và coi đây là cơ hội để tiếp cận thị trường.
CÂU CHUYỆN ĐỊA CHÍNH TRỊ: "CON SÓNG NGẦM" VẪN ĐANG RÌNH RẬP
Trong bối cảnh Fed chiếm lĩnh các tiêu đề, căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông cũng đang diễn biến phức tạp. Iran tiếp tục các cuộc tấn công vào các căn cứ của Mỹ tại UAE và Jordan, trong khi Ahmand đã từ chối đề xuất thu phí qua eo biển Hormuz của Oman. Dù giá dầu đã tạm thời chững lại đà tăng, những bất ổn này vẫn đang duy trì một "sàn hỗ trợ" cho vàng - một lời nhắc nhở rằng nhu cầu trú ẩn an toàn vẫn chưa biến mất.
BỨC TRANH GIÁ: VÀNG ĐÃ LẤY LẠI ĐÀ TĂNG
Vượt ngưỡng kháng cự quan trọng
Vàng đã phá vỡ các ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng, lấy lại ngưỡng 4.450 USD và tiến sát vùng 4.490 USD. Đây được xem là một tín hiệu kỹ thuật tích cực, cho thấy xu hướng tăng đang được củng cố.
Các chỉ báo kỹ thuật đã chuyển sang tích cực
Chỉ báo RSI đã thoát khỏi vùng quá bán và đang tiến lên, cho thấy động lực tăng đang được cải thiện. Việc vàng đóng cửa trên đường trung bình động 100 ngày là một tín hiệu hỗ trợ thêm cho quan điểm tích cực.
CÁC MỨC GIÁ QUAN TRỌNG CẦN THEO DÕI
|
Mức giá (USD/oz) |
Vai trò |
Ý nghĩa |
|
4.520 - 4.540 |
Vùng kháng cự |
Mục tiêu tiếp theo nếu đà tăng duy trì |
|
4.490 - 4.500 |
Kháng cự tâm lý |
Vùng cản trước khi hướng lên 4.540 |
|
4.473 - 4.491 |
Giá hiện tại |
Đang giao dịch trong vùng đỉnh mới |
|
4.450 |
Hỗ trợ kỹ thuật |
Ngưỡng đã bị phá vỡ, hiện đóng vai trò hỗ trợ |
|
4.400 |
Hỗ trợ chiến lược |
Vùng hỗ trợ tiếp theo nếu điều chỉnh |
|
4.282 |
Hỗ trợ sâu |
Đáy tuần; đã được kiểm tra và bật tăng mạnh |
NHỮNG ĐIỂM CẦN THEO DÕI: NFP LÀ "CHỐT CÂN" CUỐI CÙNG
|
Sự kiện |
Thời gian |
Mức độ quan trọng |
|
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 8 |
Tối nay (4/9) |
⭐⭐⭐⭐⭐ - Sự kiện trọng tâm; sẽ xác nhận hoặc phủ nhận kỳ vọng lãi suất mới |
|
Dữ liệu CPI và PPI tháng 8 |
Tuần tới |
⭐⭐⭐⭐⭐ - Sẽ củng cố hoặc làm thay đổi luận điểm của Waller |
|
Cuộc họp FOMC |
15-16/9 |
⭐⭐⭐⭐⭐ - Quyết định cuối cùng về lãi suất |
Theo giới phân tích, kết quả của báo cáo NFP vào tối nay sẽ là yếu tố then chốt xác định liệu đà tăng hiện tại có thể duy trì hay không. Nếu dữ liệu việc làm yếu hơn dự báo, kỳ vọng Fed tăng lãi suất sẽ giảm thêm, mở ra không gian cho vàng hướng tới vùng 4.520 - 4.540 USD/ounce. Ngược lại, nếu dữ liệu mạnh hơn dự báo, áp lực điều chỉnh có thể quay trở lại.
GÓC NHÌN VỀ CÁC KỊCH BẢN THỊ TRƯỜNG
Đà phục hồi lần này đã thay đổi hoàn toàn cấu trúc thị trường của vàng. Phát biểu của Waller đã tạo ra một bước ngoặt trong kỳ vọng lãi suất, và các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào khả năng Fed sẽ dừng tăng lãi suất sớm hơn dự kiến. Theo Goldman Sachs, các ngân hàng trung ương đang tiếp tục mua vàng, áp lực lãi suất đang giảm bớt và các nhà đầu tư đang định giá lại triển vọng thắt chặt của Fed - những yếu tố này đang đưa vàng vào một quỹ đạo tăng mới, với mục tiêu 4.900 USD/ounce.
Tuy nhiên, như chính Thống đốc Waller đã nhấn mạnh, mọi thứ sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. Kết quả của báo cáo NFP và các báo cáo lạm phát trong tuần tới sẽ là những yếu tố then chốt xác nhận liệu xu hướng tăng này có bền vững hay không.
